Indicatori și evaluarea probabilității de faliment a companiilor

Orice organizație care a venit pe piața rusă sau sunt deja de lucru pe ea, ar trebui să vă faceți griji cu privire la stabilitatea sa.

Pentru a face acest lucru, să evalueze probabilitatea de faliment, previziunea stabilității financiare.

Incoerență și instabilitatea întreprinderii

smash-up a unei afaceri sau private (individuale) - aceasta este incapacitatea debitorului de a plăti integral creanțele creditorilor privind plata plăților obligatorii sau obligații financiare. Falimentul are loc în caz de insolvabilitate sau de datorii.

În cazul în care suma datorată datoriei depășește valoarea averii debitorului.

Insolvabilitatea - eșecul real de a plăti datoria în termen de 3 luni de la momentul necesar pentru a soluționa datoria. Iniția proceduri de faliment poate avea loc în cazul în care valoarea datoriei: antreprenori - 10 000 de ruble, și persoane juridice - 100 000 ruble.

Video privind „falimentul firmelor și antreprenorilor cu o lungă cu BANKROTERRA și Audiomachine-Breath_and_Life“

Analiza situației economice a întreprinderii decadent pentru a determina dacă companiei faliment fals, în mod deliberat, sau a fost proasta gestionare de către întreprindere, sau prin coincidență anumite circumstanțe, compania a intrat în declin.

Factorii care indică Falimentul

Despre instabile, mulți factori pot spune starea financiară a organizației, care este sprijinit cu o probabilitate mare ca falimentul ar putea fi real. Acești factori includ:

• venituri instabile;
• rentabilitatea scăzută;
• raportul cel mai mic test;
• declin în veniturile din investiții;
• o scădere rapidă a valorii titlurilor de valoare;
• o cantitate mare de fonduri împrumutate.

Prezența chiar și unii dintre factorii care ar trebui să conducă la necesitatea de a analiza eficiența utilizării resurselor de capital investit, piețe de desfacere, ritmul de lucru, utilizarea corectă a activelor societății.

Necesitatea de a analiza posibilitatea de a ruina

Capul oricărei întreprinderi trebuie să fie întotdeauna conștienți de stabilitate, durabilitate, pentru planificarea corectă și bunăstarea organizației.

Valoarea activelor sale ar trebui să fie mai venit cu efect de levier - depășesc costurile, în caz contrar probabilitatea de faliment este mare, iar proprietatea și stabilitatea financiară a societății ar fi în pericol. Această situație va conduce la vânzarea forțată a proprietății, și apoi lichidarea persoanei juridice.

Nevoia de evaluare periodică a riscului de organizare faliment, estimarea sustenabilității pe termen lung, perspectivele pentru viitor.

Acest lucru este, de asemenea, necesară pentru tranzacțiile pe scară largă, care trebuie în mod necesar pentru a evalua existența riscului de faliment. Aceste operațiuni pot fi atribuite împrumuturi mari sau infuzie de investiții, creșterea numărului de investitori.

Băncile trebuie să garanteze întoarcerea angajamentelor de credit în timp și în întregime. Acționarii, investitorii, partenerii trebuie să fie sigur că, prin investirea banii lor într-o structură promițătoare, performanța economică este în ordine, probabilitatea de a câștiga este mare.

Mai devreme a relevat probabilitatea de faliment, cu atât mai repede este posibil să se aducă înapoi la activitățile financiare normale.

Criterii și abordări pentru probabilitatea ruina

În legătură cu falimentul întreprinderii este necesară pentru a evalua probabilitatea activității sale privind indicatori, cum ar fi:

Video pe „Analiza financiară în Minsk. Analiza financiară vă va ajuta“

• dependența financiară;
• autonomie;
• lichiditatea curentă (solvabilitate);
• cifra de afaceri de fonduri proprii;
• reluarea solvabilității;
• Costurile interne de podea;
• managementul de profit.

Situația de criză în întreprindere poate fi împărțită în 3 perioade: perioada de pre-criză, perioada de criză acută și o perioadă de criză cronică.

În cazul în care probabilitatea de gestionare a crizelor de faliment are loc începând cu probleme strategice, apoi vine criza financiară cu probleme structurale, o criză de lichiditate, insolvență. Se termină totul în faliment.

Astfel de metode de predicție a falimentului se poate baza pe criterii formale și informale și constituie calcule matematice asupra stabilității financiare, probabilitatea de faliment persoană juridică sub formă de mai multe formule care au fost dezvoltate cunoscuți economiști europeni și ruși.

Video pe tema „Consultanță financiară în Minske.Finansovy consultanță Șef de Finanțe“

Modele de calcul pentru stabilitate Companii

Evaluarea probabilității de organizare faliment efectuate în principal în următoarele bine cunoscute și recunoscute modele: Altman, Fulmer, Stringeyta, Tafflera, Beaver, și Kovalev, Zaitseva Saifullina-Kadykova.

Acesta nu poate fi numit model de calcul perfectă, astfel încât obiectivitatea și calitatea sunt luate în considerare 3-4 model de evaluare a probabilității de faliment.

Modelul Altman nu are nevoie de mai multe informații. Factorul principal este posibilitatea calculării reducerii împrumuturilor. Modelul cu doi factori sunt luate în considerare activele circulante, datoriile curente, datoriile totale, de capital. în conformitate cu acest model de calcul nu oferă o estimare corectă, astfel încât este utilizat mai puțin frecvent decât cinci factor.

Video pe tema „Analiza financiară, evaluarea de afaceri și de audit, rezultatele IFRS, GAAP“

Altman model de cinci factori pentru evaluarea falimentului sunt societăți pe acțiuni. În acest calcul, următoarele date:

• din capitalul net fiind în active;
• raportul dintre profit activelor;
• rentabilitatea activelor societății;
• raportul de acțiuni la credite;
• negociabilitate activelor.

Pentru unul, precizia modelului poate fi de până la 95%.

Modelul Tafflera este proiectat pentru SA prezintă o imagine obiectivă a solvabilității la moment și risc de faliment pentru viitor.

necesită următorii parametri conform metodei lui Beaver:

• o parte din cifra de afaceri netă a activelor;
• rentabilitatea activelor organizației;
• ponderea fondurilor de împrumut în datorii;
• Raportul în acest moment;
• coeficient care indică raportul dintre profitul (profitul net și amortizarea) la suma datoriilor pe termen scurt și pe termen lung.

Dacă această cifră este în termen de 1,5-2 ani este mai mic de 0,2, probabilitatea de faliment este mare.

Cu toate acestea, nu toți economiștii străini modelul acceptabil pentru piața rusă. Prin urmare, noua metodă dezvoltată de economiști ruși, care permit să analizeze probabilitatea de faliment pe piața rusă.

Potrivit shestifaktornoy Zaitseva model de calcul ia în considerare următorii parametri și caracteristici:

• raportul pierderii nete de capital pentru organizație;
• creanțe și datorii de potrivire;
• conformitatea cu pasivele pe termen scurt la active lichide;
• lipsa de rentabilitate a produselor vândute;
• conformitatea cu împrumut și echitate;
• cifra de afaceri a activelor.

Video pe „Servicii de contabilitate outsourcing. Servicii de contabilitate la Minsk“

Evaluarea probabilității de organizare faliment a acestor modele este utilizat ca un ajutor în următoarele situații:

• un număr mare de debitori pentru a afișa lista de insolvabil;
• cumpărarea sau vânzarea de întreprinderi;
• de lucru pentru managerii companiei;
• verificați la decizia de creștere a situației economice.

Video pe „Servicii de contabilitate. Servicii de contabilitate pentru organizațiile din Minsk“

Criza este inevitabilă în orice sistem de activitate, organizarea, și în cazul în care timpul va fi evaluat activitățile financiare, nu se va întâmpla, nu va scădea și nu trebuie să plătească pentru eșecul bunurilor sale.